1. 短期利率期货和远期利率协议的定义和特点

短期利率期货和远期利率协议是金融市场中常见的利率衍生品工具，用于对冲或投机利率波动风险。短期利率期货是一种标准化合约，约定在未来某个特定日期交割一定金额的短期利率债券。远期利率协议则是一种定制化合约，约定在未来某个特定日期交割一定金额的远期利率。

短期利率期货和远期利率协议都与利率有关，但其期限和交割方式存在一些异同。

2. 短期利率期货与远期利率协议的期限差异

短期利率期货的期限通常较短，一般为三个月、六个月或一年。这种期货合约的交割日期是固定的，通常是合约到期日的最后一个交易日。而远期利率协议的期限则可以更长，可以是几个月、一年、三年甚至更长。远期利率协议的交割日期可以根据合约的约定在未来的任意时间。

由于期限的差异，短期利率期货更适用于对冲短期利率的波动风险，而远期利率协议则更适用于对冲长期利率的波动风险。

3. 短期利率期货与远期利率协议的交割方式差异

短期利率期货的交割是通过现金结算进行的，即合约到期时，持有人根据合约规定的交割价格与市场价格之间的差额进行结算。而远期利率协议的交割则是通过实际交割债券进行的，即合约到期时，交割方需要按照合约约定的价格交付一定数量的债券。

交割方式的差异使得短期利率期货更具灵活性，投资者可以通过现金结算来实现利率波动的收益。而远期利率协议则需要实际交割债券，更适用于需要实际持有债券的投资者。

短期利率期货和远期利率协议在期限和交割方式上存在一些差异，投资者可以根据自身的需求和风险偏好选择适合的工具来进行利率风险的管理。