期货两跳止损，也称为期货止损跳点数，是一种风险管理策略，旨在限制期货交易中的潜在损失。它并非一种固定的止损方法，而是根据市场波动性和交易者的风险承受能力灵活调整的动态止损策略。其核心思想是设置两个止损点：第一个止损点相对较近，用于应对短期市场波动；第二个止损点则设置得更远一些，用于应对更大的市场逆转。当价格跌破第一个止损点时，交易者会进行部分平仓或调整仓位；如果价格继续下跌并跌破第二个止损点，则进行全部平仓，以最大限度地减少损失。跳点数指的是两个止损点之间的价位差，其大小取决于标的资产的波动率、交易者的风险偏好以及交易策略等因素。有效的两跳止损策略能有效地平衡风险和收益，在保护资金安全的同时，也能抓住市场波动带来的盈利机会。

两跳止损的设置方法

两跳止损的设置并非一成不变，需要根据具体的市场情况和交易策略进行调整。通常情况下，第一个止损点设置得比较靠近当前价格，例如当前价格的1-2个跳点，用于应对短期波动和噪音。这可以避免因小幅波动而被强制平仓，减少交易成本。第二个止损点则设置得相对较远，例如当前价格的3-5个跳点，甚至更多，这取决于交易者的风险承受能力和对市场走势的判断。如果市场出现大的逆转，第二个止损点可以有效地保护资金安全。跳点数的大小也需要根据标的资产的波动率进行调整，波动率越大，跳点数应该设置得越大；反之，则可以设置得小一些。 还需要考虑交易周期，日内交易的跳点数设置通常会比长线交易小。

两跳止损与单一止损的比较

与传统的单一止损相比，两跳止损具有明显的优势。单一止损容易被市场噪音所干扰，导致频繁止损，降低盈利机会。而两跳止损通过设置两个止损点，可以有效地过滤市场噪音，减少虚假信号导致的止损。当价格出现短暂的回调时，第一个止损点可以避免被过早止损，允许交易继续进行，直到市场出现明显的逆转。 另一方面，单一止损一旦触发，交易将立即结束，而两跳止损允许交易者在第一个止损点被触发后，根据市场情况进行调整，例如减少仓位或调整止损点，从而更好地控制风险，并保留部分盈利机会。 两跳止损也并非完美无缺，它需要交易者对市场有更深入的理解和更精准的判断。

两跳止损的适用场景

两跳止损并非适用于所有市场情况和所有交易策略。它更适合于波动性相对较大的市场，以及那些交易者对市场走势有一定的判断能力，并且能够承受一定程度风险的交易策略。例如，在震荡行情中，两跳止损可以有效地控制风险，避免被大幅亏损。而在单边行情中，两跳止损则可能限制盈利空间。交易者需要根据市场情况灵活运用两跳止损策略，并结合其他技术指标进行综合判断。 对于新手交易者而言，建议先从模拟交易开始，逐步熟悉两跳止损的应用，积累经验后再在实际交易中运用。

两跳止损的风险控制

尽管两跳止损可以有效地降低风险，但它并非万能的风险控制工具。交易者仍然需要谨慎设置止损点，并根据市场情况及时调整。如果市场波动剧烈，或者出现意外事件，即使设置了双重止损，也可能造成损失。交易者需要结合其他风险管理工具，例如资金管理、仓位控制等，来综合控制风险。 交易者还需要密切关注市场变化，及时调整止损点，避免因市场波动过大而导致更大的损失。 盲目依赖两跳止损而忽略其他风险因素，可能会导致更大的风险。

跳点数的确定及调整

跳点数的确定是两跳止损策略的关键。它直接关系到止损的有效性和盈利机会。确定跳点数需要考虑多个因素，包括标的资产的波动率、交易周期、交易者的风险承受能力以及交易策略等。 一般来说，波动率越高，跳点数设置得越大；波动率越低，跳点数设置得越小。日内交易的跳点数通常比长线交易小，因为日内交易的波动性通常更大。 交易者的风险承受能力也是一个重要的考虑因素。风险承受能力越低，跳点数设置得越大，反之亦然。 交易策略也会影响跳点数的设置。例如，如果使用的是高频交易策略，则跳点数可能设置得更小；如果使用的是长线投资策略，则跳点数可能设置得更大。 需要注意的是，跳点数并非一成不变，需要根据市场情况进行动态调整。当市场波动加剧时，需要适当增加跳点数；当市场波动减弱时，可以适当减少跳点数。

总而言之，期货两跳止损是一种有效的风险管理策略，它通过设置两个止损点来控制潜在的损失，并允许交易者在市场出现短暂回调时保留部分盈利机会。但它并非万能的，需要结合市场情况、交易策略以及其他风险管理工具灵活运用。交易者需要谨慎设置跳点数，并根据市场变化及时调整，才能最大限度地发挥两跳止损的优势，有效地保护资金安全，并获得稳定的盈利。