期货回调建仓是指在期货价格回调至一定幅度后买入或卖出期货合约，以期在价格反弹时获利。合理的回调幅度是至关重要的，因为它决定了建仓的时机和潜在的利润空间。

回调幅度的合理性

回调幅度的合理性取决于多种因素，包括：

• 市场趋势：在牛市中，回调幅度往往较小，而在熊市中，回调幅度往往较大。
• 合约品种：不同合约品种的回调幅度差异很大，取决于该品种的供需关系和市场波动性。
• 时间周期：回调幅度的合理性还取决于时间周期，例如日内交易、日交易或趋势交易。

回调建仓的四种规定

基于上述因素，期货回调建仓规定了以下四种情况：

1. 斐波那契回撤位

斐波那契回撤位是基于斐波那契数列计算的回调水平，用于衡量价格回撤的幅度。常见的斐波那契回撤位有：23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%。当价格回撤至这些水平时，可以考虑建仓。

2. 移动平均线

移动平均线是过去一段时间的价格平均值，可以帮助识别市场趋势和支撑/阻力位。当价格回撤至移动平均线时，可以视为建仓的潜在信号。

3. 技术指标

技术指标，例如相对强弱指数 (RSI) 和随机震荡指标 (KDJ)，可以衡量价格的超买超卖情况。当指标显示价格处于超卖状态时，可以考虑建仓。

4. 市场结构

市场结构是指价格在一段时间内的整体形态，例如趋势、盘整或反转。当价格回撤至关键支撑位或阻力位时，可以根据市场结构判断是否建仓。

实例

假设某合约品种在牛市中处于上升趋势，当前价格为 100 元。

• 斐波那契回撤位：38.2% 回撤位为 89.8 元，50% 回撤位为 89 元。
• 移动平均线：10 日移动平均线为 92 元。
• 技术指标：RSI 为 30，表明价格处于超卖状态。
• 市场结构：价格回撤至 10 日移动平均线并形成支撑。

基于上述分析，当价格回撤至 89.8 元（38.2% 回撤位）或 89 元（50% 回撤位）时，可以考虑买入建仓。

注意事项

• 回调建仓只是判断建仓时机的辅助工具，并不是绝对的。
• 建仓前需要综合考虑多个因素，包括市场趋势、合约品种、时间周期和风险承受能力。
• 回调建仓应结合止损和止盈策略，以控制风险和锁定利润。
• 对于不同的交易策略和风险偏好，回调建仓的合理幅度可能会有所不同。