期货回撤率是一个重要的指标，可以帮助交易者评估投资策略的风险和潜在收益。将深入探讨期货回撤率的定义、重要性和与复利之间的关系。

H2 期货回撤率的定义和计算

期货回撤率衡量的是投资组合或策略从峰值到低谷的最大跌幅。计算公式如下：

回撤率 = (峰值 - 低谷) / 峰值

例如，如果投资组合从 100 美元升至 120 美元，然后回落至 90 美元，则回撤率为：

回撤率 = (120 - 90) / 120 = 25%

H2 期货回撤率的重要性

期货回撤率对于识别和管理风险非常重要。它反映了策略在市场波动中的脆弱性。较高的回撤率表明策略可能对市场下跌很敏感。相反，较低的回撤率表明策略更能抵御下跌。

了解回撤率还可以帮助交易者设定合理的预期。不可能找到一个永远不回撤的策略。回撤是所有投资固有的，因此了解策略的预期回撤幅度至关重要。

H2 期货回撤率与复利

期货回撤率与复利之间的关系非常重要。复利是指对本金和累积收益的再投资。随着时间的推移，即使是相对较小的回撤也会对复利投资产生重大影响。

例如，假设投资了 100 美元，年化收益率为 10%。如果不考虑回撤，10 年后初始投资将翻三番，达到 259.37 美元。

如果策略每年有 25% 的回撤，则 10 年后的价值将降至 63.66 美元。这是因为回撤会降低本金的增长速度，从而减少复利效应。

期货回撤率是一个关键指标，可以帮助交易者评估投资策略的风险和潜在收益。它反映了策略在市场波动中的脆弱性，并有助于设定合理的预期。理解回撤率与复利之间的关系对于管理长期投资的风险和回报至关重要。通过明智地使用回撤率信息，交易者可以制定更明智的投资决策，提高投资组合的整体表现。