期货合约按照交割月份的不同，可以分为近期月份合约和远期月份合约。近期月份合约是指距离交割日期最近的合约，通常是当月合约或次月合约；而远期月份合约则指交割日期相对较远的合约，例如三个月、六个月甚至更长时间后的合约。两者之间的区别主要体现在价格、流动性、风险和交易策略等方面。近期合约由于交割日期临近，其价格更受现货市场的影响，波动性相对较大，流动性也更好，但风险也更高。远期合约则价格波动相对平缓，流动性相对较差，但风险相对较低，更适合用于对冲长期风险或进行长期投资。选择哪种合约取决于投资者自身的风险偏好、交易策略和市场预期。

价格差异：现货市场影响与时间价值

近期月份合约的价格受现货市场的影响更为直接和显著。因为交割日期临近，任何现货市场的供需变化、政策调整或突发事件都会立即反映在近期合约的价格上。例如，如果某农产品的产量突然减少，那么该农产品的近期月份期货合约价格将会迅速上涨。而远期月份合约的价格则受到更多因素的影响，包括现货价格预期、市场情绪、利率水平、储存成本等等。虽然现货市场的影响依然存在，但其影响会随着时间的推移而逐渐减弱。远期合约价格中包含了时间价值，这部分价值补偿了持有合约期间的风险和机会成本。通常情况下，远期月份合约的价格会高于或低于近期月份合约价格，具体取决于市场对未来价格的预期以及各种因素的综合作用。

流动性差异：交易活跃度与合约持仓量

近期月份合约通常拥有更高的流动性。这是因为交易者更倾向于交易临近交割的合约，以降低仓储成本和减少交割风险。更高的交易量意味着更频繁的报价和更小的价差，投资者可以更容易地进出市场，执行交易指令。相比之下，远期月份合约的交易量相对较小，流动性较差。这导致远期合约的价差可能较大，投资者在执行交易时可能面临滑点风险（实际成交价格与预期价格之间的差异）。对于需要快速进出市场的交易者来说，近期月份合约是更佳的选择。

风险差异：价格波动与时间风险

近期月份合约的价格波动通常比远期月份合约更大。由于交割日期临近，任何市场突发事件都会对合约价格产生直接而剧烈的冲击。这种较高的价格波动意味着更高的风险，投资者需要承担更大的亏损可能性。而远期月份合约的价格波动相对较小，虽然也存在价格风险，但由于时间跨度较长，市场有更多时间来消化各种信息，价格波动相对平缓。远期合约也存在时间风险，即市场预期与实际情况存在偏差，导致合约价值下降。例如，投资者看涨远期合约，但市场却持续下跌，则会面临较大的损失。

交易策略差异：套期保值与投机

近期月份合约更常被用于套期保值。生产商或贸易商可以使用近期合约来锁定未来产品的价格，规避价格波动风险。例如，农产品生产商可以在收获季节之前卖出近期月份合约，锁定产品的销售价格，从而避免价格下跌带来的损失。远期月份合约则更常被用于投机，投资者可以根据对未来市场价格的判断来进行多空操作，以期获得利润。由于远期合约的价格波动相对较小，更适合那些进行长期投资或对冲长期风险的投资者。两种合约都可以用于套期保值和投机，只是侧重点不同。

交割差异：实际交割与移仓换月

近期月份合约临近交割日期，投资者需要考虑实际交割的问题。这涉及到合约标的物的运输、储存、检验等一系列流程，需要投资者具备相应的资源和能力。如果投资者不打算实际交割，则需要在交割日期之前平仓，否则将面临强制平仓的风险。而远期月份合约距离交割日期较远，投资者通常会选择在合约到期前进行移仓换月，即将即将到期的合约平仓，再买入下一个月份的合约，以此来延长持仓时间。移仓换月需要考虑价差、手续费等因素，并对市场走势进行判断。

总而言之，期货近期月份合约和远期月份合约各有优劣，选择哪种合约取决于投资者的风险偏好、交易策略、市场预期以及对标的物的熟悉程度。近期合约流动性好，价格波动大，风险高，适合短线交易和套期保值；远期合约流动性差，价格波动小，风险相对低，适合长期投资和对冲长期风险。投资者需要根据自身情况谨慎选择，并制定相应的风险管理策略。